Cboe Clear Europe, sebuah lembaga kliring pan-Eropa, hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menerima persetujuan peraturan untuk menyelesaikan Transaksi Pembiayaan Sekuritas Eropa (SFT). Hal ini diberikan oleh De Nederlandsche Bank (DNB) dan Autoriteit Financiële Markten (AFM).
Dengan persetujuan ini, Cboe Clear Europe akan memperkenalkan layanan pertama untuk transaksi SFT Eropa dalam ekuitas tunai dan ETF, yang mencakup kliring terpusat, penyelesaian, dan manajemen siklus hidup pasca-perdagangan. Ini tersedia untuk pemberi pinjaman utama, pemberi pinjaman peserta khusus (UCITS dan non-UCITS) dan peminjam, dengan penyelesaian dilakukan di 19 Kustodian Sekuritas Sentral Eropa (CSD).
Layanan ini mendukung inisiatif regulasi utama seperti European Market Infrastructure Regulation (EMIR), Central Securities Depositary Regime (CSDR) dan Securities Financing Transactions Regulation (SFTR), sehingga mendorong transparansi, integritas pasar, dan daya saing pasar modal Eropa.
“Kami sangat senang telah menerima persetujuan peraturan untuk memperluas ke kliring SFT Eropa, menandai tonggak penting dalam tujuan kami untuk memperkenalkan solusi kliring yang inovatif, kuat, dan komprehensif di berbagai kelas aset di Eropa,” kata Vikesh Patel, Presiden Cboe Clear Europe . “Pencapaian ini menggarisbawahi dedikasi kami untuk mendukung kebutuhan klien kami yang terus berkembang dan berkontribusi terhadap ketahanan pasar keuangan. Kami sangat menghargai dukungan dari regulator kami saat kami mewujudkan komitmen kami untuk meluncurkan layanan inovatif yang kami yakini akan meningkatkan efisiensi bagi pelaku pasar Eropa dan membantu mendorong pertumbuhan pasar modal di kawasan ini.”
Layanan ini akan membantu mengubah proses bilateral saat ini antara pemberi pinjaman dan peminjam sekuritas menjadi model yang diselesaikan secara terpusat, dengan Cboe Clear Europe bertindak sebagai mitra kedua belah pihak dalam setiap transaksi. Kami yakin hal ini memungkinkan peserta untuk mengurangi eksposur aset tertimbang menurut risiko yang terkait dengan SFT dan mendukung pertumbuhan pasar utama ini.
Selain itu, hal ini diharapkan dapat membawa berbagai keuntungan modal dan operasional, termasuk penghematan dari cross-margining antara ekuitas tunai dan SFT, efisiensi penyelesaian yang lebih besar, penghapusan pengungkapan pemberi pinjaman agen, dan peningkatan praktik seputar manajemen biaya dan aksi korporasi.
Layanan ini akan memanfaatkan The Bank of New York Mellon Corporation dan JP Morgan sebagai Agen Jaminan Tri-Party, sementara Pirum akan berfungsi sebagai pemancar instruksi perdagangan baru dan peristiwa siklus hidup pasca-perdagangan atas nama klien.
Jan Treuren, Direktur Senior, Produk, Cboe Clear Europe, mengatakan:
“Kami sangat antusias untuk membangun ekosistem kliring baru ini melalui kerja sama dengan pelaku pasar dan telah melakukan diskusi lanjutan dengan berbagai perusahaan, termasuk bank, manajer aset, pialang-dealer, dan Agen Pemberi Pinjaman – yang mewakili pemilik manfaat seperti dana pensiun. dana dan UCITS – untuk membantu memastikan peluncuran yang lancar dalam beberapa minggu dan bulan mendatang. Layanan ini didukung oleh kerangka manajemen risiko kami yang terbaik di kelasnya, menawarkan klien keuntungan dari pengalaman penyelesaian Cboe Clear Europe yang luas dan konektivitas langsung yang luas ke 19 CSD Eropa. Awalnya, layanan ini akan mencakup pasar-pasar utama Eropa, dengan rencana untuk memperluas penawaran berdasarkan permintaan klien dan perkembangan pasar.”
Sebagai lembaga kliring ekuitas tunai pan-Eropa terkemuka, Cboe Clear Europe saat ini menyediakan layanannya untuk 47 tempat perdagangan. Perusahaan memungkinkan Peserta Kliring untuk mengelola risiko kredit pihak lawan mereka dan juga memaksimalkan efisiensi operasional melalui pemrosesan otomatis dan penyediaan peluang netting.
Perusahaan ini melakukan diversifikasi ke kliring derivatif ekuitas pada tahun 2021 untuk mendukung peluncuran Cboe Europe Derivatives (CEDX), bursa derivatif ekuitas pan-Eropa Cboe, yang mencakup indeks ekuitas dan derivatif saham tunggal.