Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) telah mendapatkan perintah Pengadilan yang mengakhiri gugatannya terhadap Harris Bruce Landgarten, operator Tradeanedge Members Fund (TMF).
Pada tanggal 7 Agustus 2024, Hakim Joan M. Azrack dari Pengadilan Distrik Timur New York menandatangani putusan akhir terhadap Landgarten.
Perintah tersebut memberlakukan putusan pengadilan dan denda permanen. Ia harus membayar ganti rugi sebesar $91.000. Ia harus membayar denda perdata sebesar $91.000, ditambah bunga pascaputusan.
Gugatan diajukan pada bulan Juli 2018. Landgarten didakwa melakukan penipuan terhadap peserta dalam commodity pool yang dikelolanya, Tradeanedge Members Fund (TMF). Gugatan CFTC juga mendakwa Landgarten karena memberikan laporan rekening palsu kepada peserta pool-nya dan mencampur dana pool dengan dana non-pool.
Secara khusus, Pengaduan CFTC menduga bahwa setidaknya sejak Juli 2014 hingga setidaknya Maret 2017 (Periode Relevan), Landgarten mengeluarkan apa yang ia sebut sebagai pengeluaran TMF yang ia ganti sendiri dengan penarikan dari rekening bank TMF.
Menurut Pengaduan, tidak pada saat mana pun selama Periode Relevan Landgarten mengungkapkan pengeluaran atau penarikan yang dituduhkan tersebut kepada peserta kumpulan TMF, baik sebelum atau sesudah keputusan mereka untuk berinvestasi.
Selain itu, Pengaduan tersebut menduga bahwa Landgarten mengirimkan laporan rekening kepada partisipan TMF yang menunjukkan bahwa nilai investasi masing-masing partisipan di TMF hanya dipengaruhi oleh keuntungan dan kerugian perdagangan serta biaya manajemen dan insentif Landgarten, tetapi tidak menunjukkan bahwa ia mengeluarkan biaya apa pun atas nama TMF atau bahwa ia mengganti dirinya sendiri atas biaya yang diklaim tersebut.
Selanjutnya, seperti yang dituduhkan, ketika seorang peserta TMF berupaya menarik investasinya, Landgarten gagal memenuhi permintaan tersebut karena TMF memiliki jumlah dana yang tersisa di rekeningnya lebih sedikit daripada jumlah investasi peserta tersebut.
Pengaduan tersebut juga menuduh bahwa, sebagian karena praktik pencatatan yang tidak memadai yang dilakukan Landgarten, dalam beberapa kesempatan ia menarik lebih banyak uang dari TMF daripada yang telah ia keluarkan sebagai biaya yang diklaim, sehingga mencampurkan dana gabungan dengan dana non-gabungan.