Pasar derivatif internasional CME Group telah menerbitkan pemberitahuan tindakan disipliner terhadap Jatin Rasiklal Mansata.
Chief Regulatory Officer telah mengajukan tuntutan terhadap Jatin Rasiklal Mansata karena melanggar CME Rule 534 berdasarkan tuduhan bahwa pada satu kesempatan atau lebih dari 19 September 2022 hingga 20 September 2022, Mansata memasukkan pesanan dalam berbagai kontrak Opsi E-Mini S&P 500 di mana dia mengetahui atau secara wajar seharusnya mengetahui bahwa tujuan dari pesanan tersebut adalah untuk menghindari pengambilan posisi pasar yang bonafid yang terkena risiko pasar.
Lebih khusus lagi, Mansata bermaksud keluar dari posisi yang ada untuk menghindari margin call. Mansata meminta seorang karyawan di perusahaannya untuk memasukkan pesanan untuk akun perusahaan yang sebagian dimiliki Mansata, sementara Mansata memasukkan perintah yang berlawanan untuk akun pribadinya. Karena pesanan yang berlawanan dimasukkan untuk masing-masing akun dengan harga dan jumlah yang sama atau untuk pesanan dengan jumlah yang dijumlahkan dengan jumlah pesanan yang lebih besar yang dimasukkan oleh Mansata, pesanan tersebut cocok dan menghasilkan perdagangan cucian.
Sebagai hasil dari perdagangan dengan karyawannya, Mansata mendapatkan keuntungan dengan meningkatkan margin yang tersedia di akun pribadinya dan dengan demikian menghindari margin call ke keseluruhan grup akunnya.
Ketua Panel Dengar Pendapat dari Komite Perilaku Bisnis CME (BCC) menetapkan bahwa Mansata, yang tidak memberikan jawaban tertulis atas dakwaan yang diajukan terhadapnya, dianggap mengakui dakwaan tersebut. Oleh karena itu Mansata melepaskan haknya untuk diadili mengenai dasar tuduhan tersebut. Berdasarkan Peraturan CME 408.F., Panel BCC kemudian memutuskan Mansata bersalah melakukan dakwaan yang diakui dan mengadakan sidang hukuman setelahnya.
Berdasarkan catatan dan temuan serta kesimpulan Panel, Panel memerintahkan Mansata membayar denda sebesar $50.000 dan menangguhkan akses Mansata ke lantai perdagangan mana pun yang dimiliki atau dikendalikan oleh CME Group dan dari akses langsung dan tidak langsung ke pasar kontrak mana pun yang ditunjuk. lembaga kliring derivatif atau fasilitas pelaksanaan swap yang dimiliki atau dikendalikan oleh CME Group untuk jangka waktu lima tahun, dimulai pada tanggal efektif (19 Maret 2024) dan berlanjut selama lima tahun setelah perintah denda dibayar lunas.