Otoritas Perilaku Keuangan Inggris (FCA) hari ini menerbitkan Pemberitahuan Keputusan kepada Equitrade Markets Ltd yang memberitahukan perusahaan tersebut bahwa Otoritas telah memutuskan untuk membatalkan izin Bagian 4A-nya.
Menurut regulator, firma tersebut gagal memenuhi Kondisi Ambang Kesesuaian, dalam hal Otoritas tidak yakin bahwa Firma tersebut merupakan orang yang layak dan tepat dengan mempertimbangkan semua keadaan, termasuk apakah firma tersebut mengelola bisnisnya sedemikian rupa untuk memastikan bahwa urusannya dilakukan secara sehat dan hati-hati.
Equitrade Markets telah gagal mematuhi persyaratan peraturan untuk menyampaikan Laporan Keuangan dan tidak bersikap terbuka dan kooperatif dalam semua transaksi dengan Otoritas, yang mana perusahaan tersebut telah gagal menanggapi permintaan berulang kali dari Otoritas untuk menyampaikan Laporan Keuangan, dan dengan demikian telah gagal mematuhi Prinsip 11 dari Prinsip tersebut dan untuk meyakinkan Otoritas bahwa pihaknya siap, bersedia, dan terorganisir untuk mematuhi persyaratan dan standar berdasarkan sistem peraturan.
Kegagalan-kegagalan ini, yang signifikan dalam konteks kesesuaian firma, menyebabkan Otoritas menyimpulkan bahwa firma tersebut telah gagal mengelola bisnisnya sedemikian rupa untuk memastikan bahwa urusan-urusannya dilakukan dengan cara yang baik dan bijaksana, bahwa firma tersebut bukanlah orang yang layak dan tepat, dan karena itu gagal memenuhi Ketentuan Ambang Batas sehubungan dengan kegiatan-kegiatan yang diatur yang untuknya firma tersebut diberikan izin Bagian 4A.