Saham Robinhood Markets neobroker AS (NASDAQ:HOOD) merosot hingga 15% dalam perdagangan aftermarket pada hari Rabu setelah perusahaan tersebut melaporkan hasil Q3 2024, yang menunjukkan penurunan Pendapatan dan Laba Bersih dari rekor Q2 di Robinhood.
Di baris teratas, Robinhood melaporkan Pendapatan sebesar $637 juta pada Q3-2024 – naik 36% tahun-ke-tahun dari Q3-2023, tetapi turun 7% dari rekor hasil Q2 sebesar $682 juta. Laba Bersih sebesar $150 juta turun dari $188 juta di Q2.
Saham Robinhood diperdagangkan (sebelum hasil dirilis) pada level tertinggi 52 minggu, ditutup pada hari Rabu di $28,21. Perdagangan purnajual melihat saham Robinhood berpindah tangan dengan harga sekitar $25, turun 11.4%.
Vlad Tenev, CEO dan Salah Satu Pendiri Robinhood, mengatakan tentang Q3,
“Saya sangat bangga dengan hasil Q3 kami dan betapa lancarnya mesin produk kami bekerja. Pada bulan lalu, kami memperkenalkan Robinhood Legend, penawaran desktop baru kami, dan mengumumkan opsi indeks, masa depan, dan alat realisasi untung dan rugi akan segera hadir. Dan baru minggu ini, kami meluncurkan Pasar Pemilihan Presiden. Kami mempunyai banyak momentum, dan kami baru saja memulainya.”
Jason Warnick, Kepala Keuangan Robinhood menambahkan,
“Kuartal 3 merupakan kuartal yang kuat, karena kami mendorong pertumbuhan pendapatan sebesar 36% dari tahun ke tahun, dan menurunkan sebagian besar pertumbuhan pendapatan tersebut ke laba. Kami memasuki tahun 2024 dengan tujuan untuk menghasilkan pertumbuhan yang menguntungkan selama satu tahun lagi, jadi kami sangat gembira karena telah memecahkan rekor setahun penuh sebelumnya baik untuk pendapatan maupun EPS.”
Di sisi Pendapatan, Robinhood melaporkan bahwa total pendapatan bersih meningkat 36% dari tahun ke tahun menjadi $637 juta (tetapi sekali lagi turun dari Q2-2024), yang dirinci sebagai berikut:
- Pendapatan berbasis transaksi meningkat 72% dari tahun ke tahun menjadi $319 juta, terutama didorong oleh pendapatan opsi sebesar $202 juta, naik 63%, pendapatan mata uang kripto sebesar $61 juta, naik 165%, dan pendapatan ekuitas sebesar $37 juta, naik 37%.
- Pendapatan bunga bersih meningkat 9% dari tahun ke tahun menjadi $274 juta, terutama didorong oleh pertumbuhan aset penghasil bunga.
- Pendapatan lainnya meningkat 42% dari tahun ke tahun menjadi $44 juta, terutama disebabkan oleh peningkatan pendapatan langganan Gold.
- Total pendapatan bersih berkurang sebesar $27 juta pada Q3 2024 (dan $13 juta pada Q2 2024) karena pembayaran tambahan kepada pelanggan pada transfer dan deposit.
Dalam hal pengeluaran, Robinhood – yang akhir-akhir ini memprioritaskan pengendalian pengeluaran – mengatakan bahwa total biaya operasional pada Q3-2024 turun 10% dari tahun ke tahun menjadi $486 juta. Hal ini termasuk akrual peraturan sebesar $10 juta, dibandingkan dengan akrual peraturan sebesar $104 juta pada Q3 tahun 2023. Biaya Operasional yang Disesuaikan (non-GAAP) meningkat 12% dari tahun ke tahun menjadi $397 juta, terutama disebabkan oleh peningkatan investasi pemasaran dan pertumbuhan. Kompensasi Berbasis Saham (SBC) turun 5% dari tahun ke tahun menjadi $79 juta.
Ikhtisar keuangan lainnya untuk Robinhood pada Q3-2024 meliputi:
- Pelanggan yang Didanai meningkat sebesar 1,0 juta dari tahun ke tahun menjadi 24,3 juta.
- Akun Investasi meningkat 1,5 juta dari tahun ke tahun menjadi 25,1 juta.
- Aset Dalam Penahanan (AUC) meningkat 76% dari tahun ke tahun menjadi $152,2 miliar, didorong oleh Deposit Bersih yang berkelanjutan serta penilaian ekuitas dan mata uang kripto yang lebih tinggi.
- Deposit Bersih berjumlah $10,0 miliar, tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 29% dibandingkan AUC pada akhir Q2 2024. Selama dua belas bulan terakhir, Deposit Bersih berjumlah $39,0 miliar, tingkat pertumbuhan sebesar 45% dibandingkan AUC pada akhir Q3 2023 .
- Pendapatan Rata-Rata Per Pengguna (ARPU) meningkat sebesar 31% dari tahun ke tahun menjadi $105.
- Pelanggan Emas meningkat sebesar 860 ribu, atau 65%, dari tahun ke tahun menjadi 2,2 juta.
- Kas dan setara kas berjumlah $4,6 miliar dibandingkan dengan $4,9 miliar pada akhir Q3 2023.