Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) hari ini mengumumkan dakwaan terhadap lima pialang-dealer, tujuh pialang-dealer dan penasihat investasi yang terdaftar ganda, dan empat penasihat investasi terafiliasi atas kegagalan yang meluas dan berkepanjangan oleh perusahaan dan karyawan mereka dalam memelihara dan melestarikan komunikasi elektronik.
Perusahaan-perusahaan tersebut mengakui fakta-fakta yang tercantum dalam perintah SEC masing-masing, mengakui bahwa tindakan mereka melanggar ketentuan pencatatan undang-undang sekuritas federal, setuju untuk membayar denda perdata gabungan lebih dari $81 juta, dan telah mulai menerapkan perbaikan pada kebijakan dan prosedur kepatuhan mereka untuk mengatasi pelanggaran-pelanggaran ini.
- Northwestern Mutual Investment Services LLC (NMIS), bersama dengan Northwestern Mutual Investment Management Co. LLC (NMIM) dan Mason Street Advisors LLC (Mason Street), setuju untuk membayar denda $16,5 juta;
- Guggenheim Securities LLC (Guggenheim Securities), bersama dengan Guggenheim Partners Investment Management LLC (GPIM), setuju untuk membayar denda $15 juta;
- Oppenheimer & Co. Inc. setuju untuk membayar denda $12 juta;
- Cambridge Investment Research Inc. (CIR), bersama dengan Cambridge Investment Research Advisors Inc. (CIRA), setuju untuk membayar denda sebesar $10 juta;
- Key Investment Services LLC (KIS), bersama dengan KeyBanc Capital Markets Inc. (KBCM), setuju untuk membayar denda $10 juta;
- Lincoln Financial Advisors Corporation, bersama dengan Lincoln Financial Securities Corporation, setuju untuk membayar denda $8,5 juta;
- US Bancorp Investments Inc. (US Bancorp) setuju untuk membayar denda $8 juta; Dan
- Huntington Investment Company (HIC), bersama dengan Huntington Securities Inc. (HSI) dan Capstone Capital Markets LLC (Capstone), yang melaporkan sendiri, setuju untuk membayar denda $1,25 juta.
Investigasi SEC mengungkap penggunaan metode komunikasi yang tidak disetujui secara luas dan sudah berlangsung lama, yang dikenal sebagai komunikasi off-channel, di 16 perusahaan. Sebagaimana dijelaskan dalam perintah SEC, perusahaan pialang-dealer tersebut mengakui bahwa, setidaknya sejak tahun 2019 atau 2020, karyawan mereka berkomunikasi melalui pesan teks pribadi tentang bisnis perusahaan mereka. Perusahaan penasihat investasi mengakui bahwa karyawannya mengirim dan menerima komunikasi di luar saluran terkait dengan rekomendasi yang dibuat atau diusulkan untuk dibuat dan nasihat yang diberikan atau diusulkan untuk diberikan.
Perusahaan-perusahaan tersebut tidak memelihara atau melestarikan sebagian besar komunikasi di luar saluran ini, yang merupakan pelanggaran terhadap undang-undang sekuritas federal. Karena kegagalan dalam memelihara dan melestarikan catatan yang diperlukan, beberapa perusahaan kemungkinan besar menghalangi SEC dari komunikasi di luar saluran ini dalam berbagai investigasi SEC. Kegagalan tersebut melibatkan karyawan di berbagai tingkat otoritas, termasuk supervisor dan manajer senior.
Guggenheim Securities, CIR, Huntington, Key, Lincoln, NMIS, Oppenheimer, dan US Bancorp masing-masing didakwa melanggar ketentuan pencatatan tertentu dalam Securities Exchange Act tahun 1934 dan gagal melakukan pengawasan yang wajar untuk mencegah dan mendeteksi pelanggaran tersebut. CIRA, GPIM, HIC, KIS, Lincoln, NMIM, dan Mason Street masing-masing didakwa melanggar ketentuan pencatatan tertentu dalam Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940 dan gagal melakukan pengawasan yang wajar untuk mencegah dan mendeteksi pelanggaran tersebut.
Selain hukuman finansial yang signifikan, masing-masing perusahaan diperintahkan untuk menghentikan dan menghentikan pelanggaran ketentuan pencatatan terkait di masa depan dan dikecam. Perusahaan-perusahaan tersebut juga setuju untuk mempekerjakan konsultan kepatuhan independen untuk, antara lain, melakukan tinjauan komprehensif terhadap kebijakan dan prosedur mereka terkait dengan penyimpanan komunikasi elektronik yang ditemukan pada perangkat pribadi dan kerangka kerja masing-masing untuk mengatasi ketidakpatuhan karyawan terhadap kebijakan tersebut dan Prosedur.